Gå til innhold

Den Store Aksjetråden

Billy Bob

Av Billy Bob
i Økonomi

Anbefalte innlegg

festen

festen

Skrevet
Skrevet (endret)

Som det står her har ikke aksjer vært så billige siden 1980.

 

http://www.pimco.com/LeftNav/Featured+Mark...ross+Dec+08.htm

 

Jeg tror måten økonomien stimuleres på ved at de lange rentene på statsobligasjoner presses ned (den nye politikken til federal reserve og snart andre sentralbanker), gjør at verdiene som brukes når aksjeverdier skal beregnes blir forskjellig.

 

Kanskje 1,5 % må brukes som en referanse om 10 års statsobligasjoner faller så lavt. Det betyr at Oslo børs må over 1000 poeng for å tilpasses den nye måten å verdsette aksjer må.

 

Om det er slik Gross skriver, at lånevekst, osv vil avta, betyr det at det som kommer til å gjøre det bra nå er selskaper som betaler et stort utbytte samtidig som de påvirkes lite av en overgang fra gjeldsvekst til et samfunn som er mer opptatt av sparing.

Endret av festen
Lenke til kommentar

Videoannonse

Videoannonse
Annonse
festen

festen

Skrevet
Skrevet (endret)

Jeg er fortsatt optimistisk. Det virker som markedet beveger seg like over en bunn. USA har alt brukt mer på å redde økonomien enn de brukte på 2 verdenskrig. Det burde komme en effekt av all pengebruken. Inflasjonen under 2 verdenskrig var langt høyere enn på 70 tallet.

Endret av festen
Lenke til kommentar
festen

festen

Skrevet
Skrevet

Et av de beste kjøpene i markedet nå tror jeg er block watne. Det er ikke strukturelle problemer i det norske boligmarkedet. Det er problemer med kreditt og for høy pris, men det er ikke strukturelle problemer med for mange nybygg.

 

http://finance.yahoo.com/echarts?s=CAJ#cha...ource=undefined

 

Pulte Homes viser tegn til å ha være på bunnen. Det vil være et stort behov for nye hus i fremtiden, spesielt energieffektive hus. Derfor vil block watne være en bra investering.

Lenke til kommentar
festen

festen

Skrevet
Skrevet (endret)

Shanghai indeksen har brutt den fallende trenden. Russiske aksjer holder imot på en imponerende måte. Jeg tror kanskje amerikanske statsobligasjoner skal kollapse og da vil Russland og Kina ta seg opp igjen. Det å få kuttet vekk dødvekten USA, Storbritannia og flere andre ved at de går konkurs vil gi hele verdensøkonomien et løft.

 

Jeg tror disse selskapene og indeksene snart vil fortsette å gå oppover.

 

http://finance.yahoo.com/echarts?s=VIP#cha...ource=undefined

Endret av festen
Lenke til kommentar
EskimoBob

EskimoBob

Skrevet
Skrevet (endret)
Det ble skikkelig rally i USA i kveld. Jeg kan ikke forstå noe annet enn at det blir en god anledning til å komme seg ut imorgen. STL aksjene jeg kjøpte for 110NOK har nå fått en salgsordre på seg. Kursen jeg satt er 122,50NOK. Jeg merker på kroppen at markedet nå er av den karakter at det sliter på helsen. Blir det salg imorgen så tar jeg "tapet" over dette med stor ro da jeg er bombesikker på at børsen skal videre ned. Den som lever får se :)

 

Har nå satt kjøpsordre på 2000 STL til 100 NOK. Går den inn imorgen så blir jeg overrasket :)

 

Da tok det nesten 2 mnd før STL passerte 100 NOK. Disse blir igjen solgt når STL passerer 112 NOK.

Endret av EskimoBob
Lenke til kommentar
festen

festen

Skrevet
Skrevet (endret)

Tørrbulkratene avhenger av 10 års amerikanske statsobligasjoner. Det er en stor sammenheng, og nå er ratene lavere enn de har vært noengang de siste 20 årene samtidig som statsobligasjoner er på en all time high. Det burde være en bra tid å kjøpe på, forutsatt at man velger et selskap som overlever. Jeg har lest litt om Navios som Gogl har aksjer i. Jeg tror navios er et bedre selskap. De har relativt mye cash og lite gjeld til å være et rederi.

De er også billige sammenlignet med gogl og gogl kunne heller kjøpt tilbake egne aksjer enn å handle i Navios.

http://finance.yahoo.com/echarts?s=NM#char...ource=undefined

 

Selskapene hadde likt utgangsnivå, men nå ligger Navios langt under. På sikt tror jeg det er ubegrunnet. Jeg vet ingenting om hva slags ordrebok Navios har. Men ut fra informasjonen på yahoo ser de attraktive ut sammenlignet med alle de andre selskapene som driver med tørrbulk, kanskje bortsett fra Diana.

 

Det er bare et spørsmål om tid før kreditten begynner å flyte igjen. Jeg har mistanke om at realøkonomien i USA vil ta seg opp igjen innen 6 mnd og dra med seg oljeprisen oppover, samtidig som dollaren svekker seg, de nye markedene går oppover, statsobligasjoner svekker seg. Det vil også virke dempende for økonomien i Norge og bidra til en mild korreksjon i boligmarkedet. I ettertid tror jeg denne perioden vil bli sett på som en brutal korreksjon eller som 1987 i råvarer og de nye økonomiene, mens det er som en litt kraftig versjon av 73-74 for aksjer i de mer utviklede økonomiene. Norge følger en trend som er en mellomting mellom de nye og utviklede økonomiene.

 

Jeg leste at George Soros og Jim Rogers skrev en artikkel i 1972 som varmt anbefalte aksjer i nye økonomier, Soros satser som om det var 70 tallet på nytt, han har iallefall i UBB, en bank i Brasil. Jeg syns de aksjene i UBB er skikkelig dyre, men det stopper ikke Soros. Porteføljen til Soros er en blanding av vekstaksjer i teknologi, gjødsel, nye markeder og energi. Det er det samme som å være short amerikanske statsobligasjoner. Det kom nylig en artikkel av en australsk forsker om at Fosfor som brukes i gjødsel vil bli en mangelvare, akkurat som olje. Soros har også i Oktober kjøpt aksjer i en kjempegruve i Australia som utvikler dette på billigsalg, samtidig som har kjøpt mer i Potash.

Endret av festen
Lenke til kommentar
festen

festen

Skrevet
Skrevet (endret)

Om Kina ønsker reservevaluta status betyr det at de er klare til å dumpe alle dollarreservene sine.

 

 

Authorities signal an intention to move towards full renminbi convertibility and a desire for reserve currency status.

 

http://www.financeasia.com/article.aspx?CIaNID=90195

 

 

Intervju med en gal mann, Eclectica's Hendry som satser på britiske 1 verdenskrig obligasjoner.

 

http://www.bloomberg.com/avp/avp.asxx?clip...6225577&A=0

Endret av festen
Lenke til kommentar
festen

festen

Skrevet
Skrevet (endret)

Den som ønsker å satse mot strategien fondsforvalteren i bloomberg intervjuet tjente 50 % på i oktober kan se på disse trendene. Det er 2 sølvselskaper, statsobligasjoner med og statsobligasjoner uten inflasjons beskyttelse. Det er statsobligasjonene uten inflasjons beskyttelse som kanskje er en boble.

http://finance.yahoo.com/echarts?s=TIP#cha...ource=undefined

 

Sølv gjør samme nytten som TIPS. Det gir bare mye større avkastning. Sølv virker bedre om det er inflasjon enn gull. Selskapene jeg har valgt er PAAS og CDE.

 

PAAS er mest solid, men CDE er ikke sikret og følger spotprisen på sølv. Derfor vil de gi høyest avkastning om statsobligasjoner sprekker som en boble. CDE er ikke noe tull slik som CRU, men eier verdens største sølvgruve.

 

Det var lignende omstendigheter som nå når Warren Buffet kjøpte massevis av sølv i 1997-1998, samtidig som han uttalte at rentene på statsobligasjoner kom til å begynne på en trend oppover. Det skjedde ikke, men det kan være mulig at tiden er inne nå. Mye av det som skjedde i 1998 har skjedd nå.

 

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=206...&refer=home

 

(treasuries in bubble phase)

Endret av festen
Lenke til kommentar
festen

festen

Skrevet
Skrevet

Formasjonen i grafen på dette selskapet som egentlig er å satse på boligmarkedet i USA , som buffet kjøpte seg opp i november er veldig bra. Formasjonen går igjen på mange ulike ting. Forholdet mellom dollar og pund, dollar og gull / sølv aksjer.

 

Nå skal nok dollaren kanskje svekke seg så kommer neste ekspansjon som er drevet av en ny runde med dollarsvekkelse.

 

http://finance.yahoo.com/echarts?s=USG#cha...ource=undefined

 

Typisk ved bunner at den nederste skrå formasjonen i grafen blir synlig i grafer som går over et lengre tidsrom.

Lenke til kommentar

Opprett en konto eller logg inn for å kommentere

Du må være et medlem for å kunne skrive en kommentar

Opprett konto

Det er enkelt å melde seg inn for å starte en ny konto!

Start en konto

Logg inn

Har du allerede en konto? Logg inn her.

Logg inn nå
Gå til emneliste

  • Hvem er aktive   0 medlemmer

    • Ingen innloggede medlemmer aktive
×
×
  • Opprett ny...