Opera i kraftig medvind

[abene]

Ny kvartalrapport fra Opera Software viser meget gode tall for selskapet.

 

Les mer

[Zappy]

Skinnsykt bra. Gleder meg mest til å se hva de perserer å levere av Opera Mobile fremover. Det er der de vil kunne knuse konkurrentene hardest. Opera Turbo er en genial teknologi som vi trolig ikke kommer til å se hos konkurrentene på lenge. Om de bygger inn en fullverdig Opera Link og får inn fullverdig flash (når det kommer fra Adobe) og kommer ut versjoner av dette til WM, Android og Symbian, så tror jeg ikke de kan stoppes. Makan til overlegen surfing skal du lete lenge etter.

[Deadringer]

Gode nyheter for Opera. Selv liker jeg ikke pc-nettleseren deres, men Opera mini er den klart beste nettleseren for mobil i mine øyne.

[messo]

At det kun var installert på 18 nye mobiltelefoner var kanskje litt i minste laget ...

[Mads-b]

Så hvorfor i alle dager stupte aksjekursen med 16% i dag?

[learntofly]

Aksjen faller trolig fordi forventningene var mye høyere enn hva de faktiske tallene viste. For all det, det er bra av Opera, men markedet hadde forventet mer. Vurderte faktisk selv å kjøpe før tallene, men er virkelig glad for at jeg holdt meg unna nå. Regner med at dette er en umiddelbar reaksjon på dagens tall, og at kursen stabiliserer seg kjapt igjen. Det er ihvertfall mine tanker om saken

[excrucio]

Så hvorfor i alle dager stupte aksjekursen med 16% i dag?

 

Kort sagt: Det er forventet tøffere tider, enn det som var trodd tidligere. En stor del av aksjerkursen er et resultat av fremtidig vekstmuligheter og inntjening. Les mer på nettavisen til dagens næringsliv:

 

http://www.dagensit.no/article1731259.ece

[Pricks]

At det kun var installert på 18 nye mobiltelefoner var kanskje litt i minste laget ...

Det er finanskrise, tross alt. Det er bare mobiloperatørene som klarer seg, og de bruker til gjengjeld Opera så det holder.

 

 

 

Så hvorfor i alle dager stupte aksjekursen med 16% i dag?

Fordi OSE er en nissebørs der man tydeligvis ikke klarer å tenke lenger enn fire måneder fremover om gangen. Selv om det er usikkerhet rundt resten av 2009 var jo guidingen ensidig positiv på lang sikt. Typisk norsk.

 

 

 

Aksjen faller trolig fordi forventningene var mye høyere enn hva de faktiske tallene viste.

Nei, de leverte akkurat det markedet forventet.

[Pricks]

Kort sagt: Det er forventet tøffere tider, enn det som var trodd tidligere.

Bare ut 2009. Dessuten var det 12 millioner i inntekter som ikke kom med i andre kvartal fordi det ble levert akkurat for sent, så det blir desto bedre i neste kvartal. På lang sikt så alt bra ut for Opera, så igjen har OSE bevist sin udugelighet.

[excrucio]

Kort sagt: Det er forventet tøffere tider, enn det som var trodd tidligere.

Bare ut 2009. Dessuten var det 12 millioner i inntekter som ikke kom med i andre kvartal fordi det ble levert akkurat for sent, så det blir desto bedre i neste kvartal. På lang sikt så alt bra ut for Opera, så igjen har OSE bevist sin udugelighet.

 

og det er DIN mening

[Pricks]

Som du tydeligvis ikke klarer å argumentere mot.

[TKM117]

Go Opera:thumbs:

[learntofly]

-

Aksjen faller trolig fordi forventningene var mye høyere enn hva de faktiske tallene viste.

Nei, de leverte akkurat det markedet forventet.

Vel, det kan diskuteres opp og ned. I følge Hegnar leverte de under analytikerenes forventninger. Det som kanskje er vel så viktig som tallene som ble lagt frem, var hva de var noe mer forsiktige angående utviklingen i andre halvår. Aksjen har gått utrolig bra i år, så dette er muligens en naturlig reaksjon når det kommer nyheter som er noe usikre.

[Pricks]

Vel, det kan diskuteres opp og ned. I følge Hegnar leverte de under analytikerenes forventninger.

TDN Finans:

 

"OPERA:DRIFTSRES 29M I 2.KV 2009 (VENTET 27)"

 

Så ja, de leverte omtrent som forventet.

 

Det som kanskje er vel så viktig som tallene som ble lagt frem, var hva de var noe mer forsiktige angående utviklingen i andre halvår.

Nettopp. Som jeg skrev:

 

"Fordi OSE er en nissebørs der man tydeligvis ikke klarer å tenke lenger enn fire måneder fremover om gangen. Selv om det er usikkerhet rundt resten av 2009 var jo guidingen ensidig positiv på lang sikt. Typisk norsk."

[learntofly]

Ja da er det helt opp til hvem sine forventninger man skal høre på.

 

Hegnar:

Opera Software straffes etter at selskapet bare kom nesten i mål med sine tall for 2. kvartal. Trolig har aksjonærene hatt store forhåpninger, og disse ble ikke innfridd. Analytikerne forventet bedre tall enn de Opera presenterte i dag.

[Evleos]

Bitte, ikke bedømm om noe er godt eller dårlig med mindre du faktisk har peiling på hva det er du prater om. Et fall i børsverdi på 20% er ikke det som skjer etter en positiv kvartalsrapport.

[Pricks]

Ja da er det helt opp til hvem sine forventninger man skal høre på.

 

Hegnar:

Opera Software straffes etter at selskapet bare kom nesten i mål med sine tall for 2. kvartal. Trolig har aksjonærene hatt store forhåpninger, og disse ble ikke innfridd. Analytikerne forventet bedre tall enn de Opera presenterte i dag.

Som sagt:

 

"OPERA:DRIFTSRES 29M I 2.KV 2009 (VENTET 27)"

 

Man forventet altså et driftsresultat på 27 millioner, og Opera leverte 29.

 

Uansett om Opera hadde levert marginalt under dette hadde det ikke vært nok til å rettferdiggjøre et fall på 20%. Særlig når de ligger OVER guidingen på 48% de ga i begynnelsen av året (veksten var på 53%).

 

 

 

Bitte, ikke bedømm om noe er godt eller dårlig med mindre du faktisk har peiling på hva det er du prater om. Et fall i børsverdi på 20% er ikke det som skjer etter en positiv kvartalsrapport.

Fallet skjer fordi OSE er en nissebørs, eventuelt er det noen som manipulerer aksjen. Mange analytikere er visst misfornøyd med at Opera ikke vil la seg kjøpe opp. Kanskje prøver de å presse prisen ned for å gjøre Opera til et enda mer fristende oppkjøpsobjekt.

 

Det som er interessant er at utenlandske meglerhus som Goldman Sachs opprettholder kjøpsanbefalingen på Opera.

[Gjest Slettet+9871234]

http://e24.no/boers-og-finans/article3243341.ece

[Pricks]

For en tullete artikkel:

 

Opera-tallene var på linje med estimatene, men utsiktene er klart svakere med lengre salgssyklus, og leveransene av Opera Mobile vil trolig ikke ta seg opp på kort sikt. Det ser også ut til at markedet ikke har tatt inn over seg den negative effekten av sterkere kroner

Her er det jo Pareto som innrømmer at de ikke har tenkt på valutaeffekten selv. Det betyr jo ikke at resten av verden er like amatørmessige. Nedgang for Opera Mobile kommer av at mobilprodusenter selger dårlig, og da selger selvsagt Opera mindre av Opera Mobile. Operatørene går det desto bedre med.

 

La oss heller se hva Platou Markets sier:

Overreaction

 

Opera reported another strong result with revenues of 172.4m (YoY 53% and QoQ % growth, ex currency revenue growth of 25%) and EBITDA ex stock options of 36.4m (21.1% margin). Strong overall operating numbers. The Q2 report was completely overshadowed by indications from management that 2H will be softer than their original plan. FX, longer sales cycles than they expected (that is not longer sales cycles than previously), lower implementation fees especially in Q3 due to holiday effect. Revenues will be pushed forward and merely push forward the growth path. No change in long term growth view and market opportunities from the company.

 

· We lower our estimates on the back end of a softer outlook than previously estimated. Revenue -8% and -10% for 09/10. EPS -31% and -15% for 09/10.

 

· We do not change our long term positive view of growth and market opportunities for Opera.

 

· Opera is still well positioned to continue to grow high digit numbers. Mobile Internet will continue to experience strong growth. We continue to believe that Opera mini for Operators will be a major growth driver. Opera Mobile will in the short term continue to show historical low shipments.

 

· We believe the sharp drop in share price after the report is a good buying opportunity.

 

We reiterate our BUY recommendation however lower our TP to NOK 32 which implies 25X earnings for 20

 

Eller Handelsbanken:

The long-term outlook better than ever - Target price change

 

2009 goals are more uncertain now

long-term case still highly attractive

Great buying opportunity

 

Ellers ser ikke NOK ut til å bli så sterk så raskt:

 

http://www.dn.no/forsiden/borsMarked/article1732889.ece

Endret 31. august 2009 av Pricks

[TeaBone]

Medvind og medvind fru blom... kursen er ned fra 32 forrige uke til 22 i dag:

 

http://www.hegnar.no/analyser/article390286.ece

http://www.hegnar.no/analyser/article390536.ece